PCB概念上涨的逻辑是什么 龙头股有哪些

2018-07-23 10:00:00 vega 102

今天的市场热点上,有个新题材引人注目,那就是PCB,那PCB概念上涨的逻辑是什么?龙头股有哪些?


最近各大PCB大厂纷纷发布涨价通知,称受环保限产及覆铜板、铜箔等原料价格上涨影响,企业选择涨价。机构认为随着5G通信设备的更新换代与材料国产化替代,行业将实现从周期向成长的逻辑转换。国内龙头企业受益于行业景气周期的到来,市占率有望提升。


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PCB( Printed Circuit Board),中文名称为印制电路板,又称印刷线路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气连接的载体。


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5G新应用推动行业成长


5G基站为PCB带来的市场空间是4G的4-5倍以上。通讯基站的大批量建设和升级换代将对高频高速板形成海量需求,PCB迎来升级替换需求。


汽车电子化拉动汽车PCB高速增长


相比电子装置在传统高级车中的成本占比(约25%),在新能源车中占比则达到45%-65%。此外新能源车的核心部件BMS(电池管理系统)对PCB有刚性需求。


行业洗牌带来集中度提升


行业上游铜箔,环氧树脂,油墨等原材料价格波动向PCB厂商传导成本压力;同时,中央大力进行环保督察,并施加成本压力。小厂商原材料涨价周期中对下游议价能力弱,同时技术上劣势以及环保投入压力增大使其面临关厂风险。PCB行业洗牌带来集中度提升。


短期催化是涨价


之前说的都是行业大逻辑,而涨价是刺激短期上涨的主催化剂。券商预计此番涨价幅度应该在20%-30%,行业有望实现从周期向成长的转换。

  • 金安国纪:“覆铜板”的龙头

  • 博敏电子:PCB板龙头

  • 景旺电子:国内少数覆盖全品类的电路板厂商

  • 崇达技术:小批量龙头成功转型大批量,产能持续扩张

  • 胜宏科技:高增速行业明星,拥有优质下游客户

  • 深南电路:国内龙头,封装基板和5G产品稀缺性明显

  • 沪电股份:专注5G+汽车PCB,新一轮成长即将开启

  • 生益科技:高频覆铜板


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【转载来源:百能网】